COVID-19'a dikkat! Koronavirüsten uzak, blokzincir ve kriptoya yakın ol! bfmedia ile evde kal! #EVDEKAL
İslami Finans Faizler Olmadan Nasıl Kazanıyor?

İslami Finans Faizler Olmadan Nasıl Kazanıyor?

Spekülasyon ve faiz yasak olsa da İslami finans kurumları Batı'nın geleneksel finans kurumlarıyla kıyaslanabilir nitelikte.

Özetle:

  • İslami finans büyük ölçüde geleneksel finansla aynı çizgide gidiyor.
  • İslami finanstaki en önemli kavramlardan birisi risk paylaşımı.

  1. [İslami Finans Nedir? Nasıl Çalışır?]
  2. [İslami Finans Faizler Olmadan Nasıl Kazanıyor?]
  3. [İslami Finans Yayılıyor]
  4. [İslami Finans Eski mi Yoksa Yeni mi?]
  5. [İslami Finansın Kurallarını Kim Belirliyor?]


Bankalar İslami finansın en büyük aktörleridir. Bunlardan bazıları özel olarak İslami hizmetler verseler de diğerleri çoğunlukla geleneksel kalarak şeriatla uyumlu ürünler sunuyorlar.

Faizlerin olmamasının yanı sıra İslami finanstaki en önemli kavram taraflar arasındaki risk paylaşımıdır. Bankalar tarafından sunulan bazı şeriat uyumlu ürünler mevcuttur. Bunların isimleri çoğunlukla Arap kökenli olsa da bazılarının Batı dünyasında karşılığı bulunuyor.


İslami finansta kavramlar

Murabaha veya maliyet artı satış: Tefecilik ve faizle eş anlamlı kelime olan murabaha varlık portföyünde en çok kullanılan ürün olarak emtia alımlarına uygulanır. Ürün alımı zamanı faiz vermek yerine müşteri bankadan ürünü almasını ve kendisine daha yüksek fiyattan satmasını ister. Ödemenin geciktirilmesi zamanı ise teminat bedeli, üçüncü taraf garanti gibi seçenekler devreye girer. Ceza olarak alınan para direkt olarak banka gelirlerine eklenemeyeceği için hayır kurumuna aktarılır.

İjara veya kira: Müşteriye araba gibi bir ürünü almak için kredi vermek yerine banka ürünü alarak müşteriye kiralıyor. Müşteri kira kontratı sonunda ürüne sahip oluyor.

Mudarabah veya ortaklık: Bu yatırım türünde banka girişimi başlatmak için gereken sermayenin tamamını karşılıyor. 

Banka ticari kuruma sahip oluyor ve müşteri işletmesini üstleniyor. Ardından her iki taraf gelirleri eşit bir şekilde bölüyor. Eğer işletme batarsa müşterinin suçu olmadığı sürece banka tüm mali kayıpları üstleniyor.

Musharakah veya ortak girişim: Bu yatırım türünde iki veya daha fazla ortak sermaye yatırarak karşılığında gelirden pay alıyorlar.

Tekaful veya sigorta: Şeriat ile uyumlu sigorta şirketleri geleneksel sigorta şirketlerine benzer ürünler sunar. Tek fark müşterinin prim ödemesi yerine ortak fona katılması ve fondaki paraları gerektiği zaman diğer katılımcılarla paylaşmayı taahhüt etmesi. Ortak fon bir fon yöneticisi tarafından yönetiliyor.


Fon yönetim şekilleri

Fon birkaç yöntemle yönetilebilir. Bu noktada üç temel yönteme dikkat çekmek gerekir:

Wakala: Bu yöntemde fon yöneticileri komisyon alıyor ve katılımcıların mülklerinden artı gelir elde ediyor.

Mudarabah: Bankacılık sisteminden alınan bu yöntemde kazanç ve kayıp fon yöneticisiyle katılımcılar arasında paylaşılıyor.

Karma model: Mudaraba ve walkala'nın karışımı.


Bazı durumlarda fon yöneticileri vakıf kurabiliyorlar.

Sukuk veya faizsiz bonolar: Şeriatla uyumlu bonolar 2 binli yıllarda kullanıma başladı. Bugün 20'nin üzerinde ülkede bu araçlar kullanılmakta. Malezya faizsiz bonoların en büyük ihraççısıdır. Müslüman dünyası haricinde en büyük faizsiz bono ihraççıları İngiltere, Hong Kong ve Lüksemburg'dur.

Faizsiz bono ihracı 2006 yılında 20 milyar dolarla hız kazandı ve 2012 yılında 137 milyar dolarla zirveye ulaştı. Moody's reyting ajansına göre faizsiz bono ihracı 2017 yılında 95 milyar doları gördü. Aynı yıl Körfez İşbirliği Konseyi (GCC) piyasası Suudi Arabistan'ın Umman ve Bahreyn'den gelen katkılarla birlikte ihraç edilen 17 milyar dolarlık faizsiz bonosuyla büyüme kaydetti.

İslami Finans hakkındaki 2018 raporunda kredi derecelendirme kuruluşu Standard & Poor (S&P) şöyle belirtiyordu:

“Sukuk ihracı 2017 yılının ilk yarısında GCC ülkeleri arasındaki büyük anlaşmalarla birlikte arttı. Biz bunun yeni standarttan ziyade bir istisna olduğunu düşünüyoruz."

2018 yılının ilk yarısında S&P sukuk ihracının 44.2 milyar dolar olduğunu belirtti ki bu rakam 2017 yılının aynı döneminde 52.2 milyar dolardı. 

Geleneksel bonolardan ziyade faizsiz bonolar geliştirme projeleri yürütmek isteyen hükümetlerin para toplaması için mükemmel araçlardır. Bu ürünlerin önündeki en büyük engel ise standartizasyondur. Alıcılar bu ürünleri geleneksel bonolardan daha riskli buluyorlar. 

İslami finans ayrıca yatırım fonlarına da sahiptir.


İslami finans nedir?

İslami finans mali işlemleri ve bankacılık operasyonlarını İslami şeriat kurallarına uygun olarak gerçekleştirmeye denir. Bugün 2.2 trilyon dolarlık bir endüstri olan ve 60 ülkeyi kapsayan İslami finans oldukça genç bir kurumdur. İslami bankalar 1.5 trilyon dolarla İslami finansın en büyük aktörleridirler. 2017 yılı Reuters raporuna göre İslami bankaların varlıkları 2.7 trilyon dolara ulaşmış ve  şeriatla uyumlu varlıkların toplam hacminin 2021 yılında 3.5 trilyon dolar olması bekleniyor. IMF 2019 yılından beri İslami finansı finansal sektör değerlendirmelerine eklemeyi planlıyor.


Kaynak:https://www.gfmag.com/topics/blogs/what-products-does-islamic-finance-offer

Size ne düşünüyorsunuz

Yorum

Piyasanın korku & açgözlülük endeksi
Korku (Ko)
Açgözlülük (Aç)
  • 3 gün
  • Dün
  • Bugün
Detaylar İçin Tıklayın powered by : alternative.me

bfmedia/data

BTC $ 8845,5
XRP $ 0,1942
ETC $ 6,7040
ETH $ 203,45
ADA $ 0,0527
LTC $ 42,802
USDT $ 1,0000
TRX $ 0,0145
powered by : bittrex.com
Piyasanın korku & açgözlülük endeksi
Korku (Ko)
Açgözlülük (Aç)
  • 3 gün
  • Dün
  • Bugün
Detaylar İçin Tıklayın powered by : alternative.me

bfmedia/data

BTC $ 8845,5
XRP $ 0,1942
ETC $ 6,7040
ETH $ 203,45
ADA $ 0,0527
LTC $ 42,802
USDT $ 1,0000
TRX $ 0,0145
powered by : bittrex.com